Inflation à 3,1 % : ce que perd vraiment votre épargne

Selon l'INSEE, les prix à la consommation ont augmenté de 3,1 % sur un an en septembre 2026, un chiffre révisé en hausse par rapport à la première estimation de 3 %, et un niveau inédit depuis février 2024. Pour l'épargne, c'est une mauvaise nouvelle discrète : la plupart des placements sans risque rapportent aujourd'hui moins que la hausse des prix.

Le taux réel

Le taux réel, c'est le rendement d'un placement moins l'inflation. Un Livret A à 1,70 % affiche donc un taux réel d'environ -1,4 %. Un compte courant, qui ne rapporte rien, perd 3,1 % de pouvoir d'achat par an. Le LEP, à 2,50 %, limite la perte à environ 0,6 %.

Sur dix ans

Si l'inflation restait à 3,1 % pendant dix ans, ce qui n'est qu'une hypothèse, 10 000 € laissés sur un compte courant ne vaudraient plus qu'environ 7 370 € en euros d'aujourd'hui. Sur un Livret A à taux constant, environ 8 720 €. Sur un LEP, environ 9 430 €.

Le premier geste

Le geste le plus rentable est aussi le plus simple : ne garder sur son compte courant qu'environ un mois de dépenses, et placer le reste sur un livret. Et vérifier son éligibilité au LEP, réservé aux revenus modestes, que beaucoup de foyers éligibles n'ont jamais ouvert.

Précaution d'un côté, long terme de l'autre

L'épargne de précaution, trois à six mois de dépenses, doit rester disponible et sans risque, même avec un taux réel négatif. Au-delà, l'argent qui peut rester placé plus de huit ans peut viser des supports plus dynamiques, comme des ETF actions sur un PEA ou une assurance-vie. Ils ont historiquement mieux résisté à l'inflation sur longue période, mais avec des baisses parfois fortes.

Le budget, souvent plus efficace

Une économie de 30 € par mois représente 360 € par an, soit le rendement annuel d'un Livret A de plus de 21 000 €. Énergie, assurances, abonnements, frais bancaires : c'est souvent du côté des dépenses que l'inflation se combat le mieux.

Et pour les emprunteurs ?

Pour ceux qui remboursent un crédit immobilier à taux fixe, l'inflation a un effet inverse : la mensualité ne bouge pas, et le poids réel de la dette diminue chaque année. Rembourser par anticipation un crédit très bon marché est donc rarement prioritaire quand les prix montent.

Sources : INSEE ; Option Finance ; La finance pour tous.